📈 최근 주가 동향 (2025년 4월 기준)
- 현재가: $223~$224대 횡보 (4월 1일 종가 $223.78)
- 52주 범위: $170.25 ~ $240.49 (역대 최고가 갱신 중)
- 시가총액: $3.86조 달러 (세계 1위 기업)
▶ P/E Ratio: 34.2 (기술주 평균 28 대비 프리미엄)
▶ 배당수익률: 0.56% (자사주 매집으로 인한 희석화 진행)
▶ Beta: 1.25 (시장 대비 변동성 높은 편)
🔍 애널리스트 목표가 현황
| 증권사 | 애널리스트 | 목표가 | 전망 |
|---|---|---|---|
| 웨드부시 | 댄 아이브스 | $325 | "AI 통합이 아이폰 16 수요 폭발 견인" |
| 모건스탠리 | 에릭 우드링 | $273 | "서비스 부문 성장률 15%+ 전망" |
| JP모건 | 사믹 채터지 | $260 | "2025년 아이폰 2.4억대 판매 가능성" |
| 골드만삭스 | 마이클 응 | $250 | "밸류에이션 압력 존재" |
🚀 주가 상승 촉진 요인
1. Apple Intelligence 혁명
iOS 18.2의 생성형 AI 기능 도입 본격화 (Visual Intelligence·Image Playground)
▶ 아이폰 16 Pro 모델에 LLM 기반 실시간 번역 기능 추가 예정
▶ 2025년 6월 WWDC에서 AI 생태계 전략 공개 예고
2. 서비스 부문 가속 성장
App Store 수수료 개편으로 인한 연간 $120억 추가 수익 창출 전망
▶ Apple One 구독자 2.5억 돌파 (전년 대비 25% 성장)
▶ Apple Pay Later 서비스 확대로 금융테크 시장 진출 본격화
3. Vision Pro 2세대 기대감
공간컴퓨팅 디바이스 2025년 9월 출시 예정
▶ 가격 $2,999→$2,499로 인하해 대중화 가속
▶ 전문가용 Pro 모델과 소비자용 Lite 모델 라인업 분화
⚠️ 주요 리스크 요소
1. 중국 시장 부진 심화
2025년 1분기 중국 매출 20.7억 달러 (전년비 -13%)
▶ 화웨이 Mate 70 시리즈 출시로 인한 점유율 감소
▶ 현지 생산비용 15% 상승으로 마진 압박
2. 규제 리스크 확대
EU 디지털시장법(DMA) 위반으로 최대 매출 10% 과징금 위험
▶ 앱스토어 개방 강제화로 수수료 수익 감소
▶ 미국 DOJ 반독점 소송 진행 중 (최악의 경우 분할 가능성)
3. 공급망 재편 압력
트럼프 25% 관세 정책으로 아이폰 단가 $50~$100 인상 불가피
▶ 베트남·인도 공장 확장에 100억 달러 추가 투자 필요
▶ TSMC 2nm 공정 지연으로 A18 칩 생산 차질 가능성
📅 투자자 포지셔닝 전략
단기(3~6개월)
▶ $210~$215 구간에서 매수 기회 노려볼 것
▶ 6월 WWDC 행사 전 반등 가능성 고려
중장기(1년+)
▶ AI 기능 본격화 시점인 2025년 9월 아이폰 출시 전망 반영
▶ 서비스 부문 P/S Ratio 8배 기준 밸류에이션 리밸런싱 필요